招商优势：更新招募说明书摘要（2017年第1号）a href=http：down
基金托 管业 务批 准文 号： 中国证 监会 证监 基字 【1998 】24 号 托管部 门信 息披 露联 系人 ：王永 民 传线 中国银 行客 服电 线 （二）基金托管部门 及主 要人员情况 中国银 行托 管业 务部 设立 于 1998 年， 现有 员工110 余人， 大部 分员 工具 有丰 富的银 行、证券、 基金 、 信 托从 业经 验， 且 具有 海外 工作 、 学 习或培 训经 历，60％ 以上 的员工 具有 硕士以上学 位或 高级 职称 。 为 给客户 提供 专业 化的 托管 服务 ， 中 国银 行已在 境内 、 外 分行 开展 托管业务 。 作为国 内首 批开 展证 券投 资基金 托管 业务 的商 业银 行， 中 国银 行拥 有证 券投 资基金 、 基金（一对 多、 一对一 ）、 社保基金 、保 险资金 、QFII 、RQFII 、QDII 、 境外三 类机构、 券商资产管 理计 划、 信 托计 划 、 企业 年金、 银行理 财产 品、 股权 基金 、 私募 基金 、 资金托 管等 门类齐全 、 产 品丰 富 的 托管 业务体系 。 在国 内， 中国 银行首 家 开 展绩 效评 估、 风险分析 等 增值服务， 为各 类客 户提 供个 性化的 托管 增值 服务 ，是 国内领 先的 大型 中资 托管 银行。 （三）证券投资基金 托管 情况 截至 2016 年12 月 31 日， 中国银 行已 托 管534 只证 券投资 基金 ， 其 中境 内基 金 500 只，QDII 基金 34 只 ， 覆 盖了 股票型 、 债 券型 、 混 合型 、 货币 型、 指数 型等 多种 类型的 基金 ， 满足了不 同客 户多 元化 的投 资理财 需求 ，基 金托 管规 模位居 同业 前列 。 三、相 关服务机构 （ 一） 基金份 额销售 机构 1、直销机构：招商基金 管 理有限公司 招商基 金客 户服 务中 心电 话： （ 免长 途话费 ） 招商基金官网交易平 台 交易网 站：客服电 话： （免长 途线 传线 联系人 ：陈 梓 招商基金战略客户部 地址： 市西 城区 丰盛 胡同 28 号 太平 洋保 险大 厦 B 座2 层西侧 207-219 单元
电线 联系人 ：莫 然 地址： 上海 市浦 东新 区陆 家嘴环 1088 号上 海招 商 银行大 厦南 塔 15 楼 电线
联系人 ：秦 向东 招商基金机构理财部 地址： 深圳 市福 田区 深南 大道 7088 号招 商银 行大 厦 23 楼 电线 联系人 ：刘 刚 地址： 市西 城区 丰盛 胡同 28 号 太平 洋保 险大 厦 B 座2 层西侧 207-219 单元
地址： 上海 市浦 东新 区陆 家嘴环 1088 号上 海招 商 银行大 厦南 塔 15 楼 电线
招商基金直销交易服 务联 系方式 地址： 深圳 市南 山区 科苑 科兴 科学 园 A3 单元 3 楼 招商基 金客 服中 心直 销柜 台 电线 传线 备用传 线、 代销机构：中国银行 股份 有限公司 注册地 址： 市西 城区 复兴门 内大 街1 号 代 表人 ：田 国立 电线 传线 联系人 ：张 建伟 3、 代销机构：招商银行 股份 有限公司 注册地 址： 深圳 市深 南大 道7088 号招 商银 行大 厦 代 表人 ：李 建红 电线 传线 联系人 ：邓 炯鹏 4、 代销机构：中国工商 银行 股份有限公司 注册地 址： 市西 城区 复兴门 内大 街55 号 代 表人 ：易 会满 电线
联系人 ：杨 菲 5、 代销机构：中信银行 股份 有限公司 注册地 址： 市东 城区 朝阳门 北大 街9 号 代 表人 ：李 庆萍 电线 传线 联系人 ：江 奇勇 6、 代销机构：中国农业 银行 股份有限公司 注册地 址： 市东 城区 建国门 内大 街69 号 代 表人 ：周 慕冰 电线
传线、 代销机构：交通银行 股份 有限公司 注册地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中188 号 代 表人 ：牛 锡明 电线 传线 联系人 ：张 宏革 8、 代销机构：中国光大 银行 股份有限公司 注册地 址： 市西 城区 太平桥 大街25号 中国 光大 中心 代 表人 ：唐 双宁 电线 传线、 代销机构：上海浦东 发展 银行股份有限公司 注册地 址： 上海 市浦 东新 区浦东 南500 号 代 表人 ：吉 晓辉 电线 传线、代销机构：中国民生 银行 股份有限公司 注册地 址： 市西 城区 复兴门 内大 街2 号 代 表人 ：洪 崎 电线 传线、代销机构：银行 股份 有限公司 注册地 址： 市西 城区 金融大 街甲17号 首层 代 表人 ：闫 冰竹 电线 传线、代销机构：华夏银行 股份 有限公司 注册地 址： 市东 城区 建国门 内大 街22 号 代 表人 ：吴 建 电线 传线、代销机构：包商银行 股份 有限公司 注册地 址： 内蒙 古包 头市 钢铁大 街6 号 代 表人 ：李 镇西 电话 传真 联系人 ： 张 建鑫 14、代销机构：浙商银行 股份 有限公司 注册地 址： 浙江 省杭 州市 庆春288 号 代 表人 ：张 达洋 电话 传线、代销机构：恒丰银行 股份 有限公司 注册地 址： 山东 省烟 台市 芝罘区 南大 街248 号 代 表人 ：蔡 国华 电线 传线、代销机构：宁波银行 股份 有限公司 注册地 址： 宁波 市鄞 州区 宁南南 700 号 代 表人 ：陆 华裕 电话 传真 联系人 ：任 巧超 17、代销机构：大连银行 股份 有限公司 注册地 址： 辽宁 省大 连市 中山区 中山 88 号 代 表人 ：陈 占维 电话 传线、代销机构：东莞农村 商业 银行股份有限公司 注册地 址： 东莞 市东 城区 鸿福东 2 号 代 表人 ：何 沛良 电话 联系人 ：林 培珊 19、代销 机构：江苏江南 农村 商业银行股份有限公 司
注册地 址： 常州 市天 宁区 延宁中 668 号 代 表人 ：陆 向阳 电话 传线、代销机构：渤海银行 股份 有限公司 注册地 址： 天津 市河 东区 海河东 218 号 代 表人 ：李 伏安 电线 传线、代销机构：招商证券 股份 有限公司 注册地 址： 深圳 市福 田区 益田 江苏 大厦A座38 －45层 代 表人 ：宫 少林 电线 传线 联系人 ：林 生迎 22、代销机构：申万宏源 证券 有限公司（原申银万 国证 券） 注册地 址： 上海 市徐 汇区 长乐989 号45 层 代 表人 ：李 梅 电话 传线、代销机构：中航证券 有限 公司 注册地 址： 南昌 市红 谷滩 新区红 谷中 大道1619 号国 际金融 大厦A座41 楼 代 表人 ：王 宜四 电话 传真 联系人 ：史 江蕊 24、代销机构 ：华融证券 股份 有限公司
代 表人 ：祝 献忠 电话 传真 联系人 ：李 慧灵 25、代销机构：国信证券 股份 有限公司 注册地 址： 深圳 市罗 湖区 红岭中 1012 号 国信 证券 大厦十 六层 至二 十六 层 代 表人 ：何 如 电话 传真 联系人 ： 齐 晓燕 26、代销机构：平安证券 股份 有限公司 注册地 址： 深圳 市福 田中 心区金 田4036 号荣 超大 厦16-20 层 代 表人 ：谢 永林 电线 传线、代销机构：安信证券 股份 有限公司 注册地 址： 深圳 市福 田区 金田4018 号安 联大 厦35 层、28 层A02单元
代 表人 ：牛 冠兴 电话 传线、代销机构：国海证券 股份 有限公司 注册地 址： 广 西桂 林市 辅 星13 号 代 表人 ：何 春梅 电话 传真 联系人 ：牛 孟宇 29、代销机构：广州证券 股份 有限公司 注册地 址： 广州 市天 河区 珠江西 5 号广 州国 际金 融 中心主 塔19 层、20层 代 表人 ：邱 三发 电话 传真 联系人 ：林 洁茹 30、代销机构：华泰证券 股份 有限公司 注册地 址： 南京 市江 东中 228 号 代 表人 ：周 易 电话 传真 联系人 ：庞 晓芸 31、代销机构：东方证券 股份 有限公司 注册地 址： 上海 市中 山南 318 号2号楼22 层-29 层 代 表人 ：潘 鑫军 电线 传线 联系人 ： 胡 月茹 32、代销机构：国泰君安 证券 股份有限公司 注册地 址： 中国 （上 海） 贸 易试 验区 商城 618 号 代 表人 ：杨 德红 电话 传真 联系人 ：芮 敏祺 33、代销机构：光大证券 股份 有限公司 注册地 址： 上海 市静 安区 新闸1508 号 代 表人 ：薛 峰 电线 传线、代销机构：华安证券 股份 有限公司 注册地 址： 安徽 省合 肥市 政务文 化新 区天 鹅湖 198 号 代 表人 ：李 工 电话： 传真： 联系人 ：甘 霖 35、代销机构：国元证券 股份 有限公司 注册地 址： 中国 安徽 省合 肥市梅 山18号 代 表人 ：蔡 咏 电话 传真
联系人 ：陈 琳琳 36、代销机构：东吴证券 股份 有限公司 注册地 址： 苏州 工业 园区 星阳街5号 代 表人 ：吴 永敏 电话 传真 联系人 ：方 晓丹 37、代销机构: 中泰证券股份 有限公司（原齐鲁证 券） 注册地 址： 山东 省济 南市 经七 代 表人 ：李 玮 电话 传线、代销机构：山西证券 股 份 有限公司 注册地 址： 山西 省太 原市 府西街69号 山西 国际 贸易 中心东 塔楼 代 表人 ：侯 巍 电线 传线、代销机构：中国银河 证券 股份有限公司 注册地 址： 市西 城区 金融大 街35 号国 际企 业大 厦C座 代 表人 ：陈 有安 电线 传线、代销机构：中信建投 证券 股份有限公司 注册地 址： 市朝 阳区 安立66号4号楼 代 表人 ：王 常青 电线 传线、代销机构：中信证券 股份 有限公司
注册地 址： 广东 省深 圳市 福田区 中心 三8号 卓越 时 代广场 （二 期） 北座
联系人 ：顾 凌 42 、代销机构：申万宏源 西部 证券有限公司 注册地 址： 新疆 乌鲁 木齐 市高新 区（ 新市 区） 南358 号 大成 国际 大厦20楼2005 室 代 表人 ：许 建平 电线 传线、代销机构：信达证券 股份 有限公司 注册地 址： 市西 城区 闹市口 大 街9号院1号楼 代 表人 ：张 志刚 电线 传线、代销机构：中银国际 证券 有限责任公司 注册地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中200 号中 银大 厦39层 代 表人 ：许 刚 电线 传线 联系人 ： 王 炜哲
45、代销机构：东海证券 股份 有限公司 注册地 址： 江苏 省常 州延 陵西23号 投资 广场18层楼 代 表人 ：赵 俊 电话 传真 联系人 ：王 一彦 46、代销机构：中信证 券 （山 东）有限责任公司（ 原中 信万通证券） 注册地 址： 青岛 市崂 山区 深圳222 号青 岛国 际金 融 广场1 号楼20 层 代 表人 ：杨 宝林 电线
传线 联系人 ：吴 忠超 47、代销机构：五矿证券 有限 公司 注册地 址： 深圳 市福 田区 金田4028 号经 贸中 心48 楼 代 表人 ：赵 立功 电线 传真 联系人 ：王 鹏宇 48、代销机构：华宝证券 有限 责任公司
注册地 址： 中国 （上 海） 贸 易试 验区 世纪 大道100 号57 层 代 表人 ：陈林 电话 传真 联系人 ：刘 闻川
49、代销机构：渤海证券 股份 有限公司 注册地 址： 天津 市经 济技 术开发 区第 二大 街42 号写 字楼101 室 代 表人 ：王 春峰 电话 传真 联系人 ：王 兆权 50、代销机构：天相投资 顾问 有限公司 注册地 址： 市西 城区 金融街19号 富凯 大厦B座701 代 表人 ：林 义相 电话： 传真： 联系人 ：林 爽 51、代销机构：民生证券 有限 责任公司 注册地 址： 北 京 市东 城区 建国门 内大 街28 号民 生金 融中心A座16-18 层 代 表人 ：岳 献春 电话 传线、代销机构：中国中投 证券 有限责任公司 注册地 址： 深圳 市福 田区 益田 与福 中 交界 处荣 超商务 中心A栋第18 层-21 层及第04层01.02.03.05.11.12.13.15.16.18.19.20.21.22.23 单元 代 表人 ：龙 增来 电话 传线、代销机构：国金证券 股份 有限公司 注册地 址 ： 成都 市青 羊区 东城根 上街95号 代 表人 ：冉 云 电话 、 传真 联系人 ：刘 婧漪 、贾 鹏 54、代销机构：西南证券 股份 有限公司 注册地 址： 重庆 市江 北区 桥北苑8号 代 表人 ：余 维佳 电话 传线、代销机构：浙商证券 股份 有限公司 注册地 址： 浙江 省杭 州市 杭大1号 代 表人 ：吴 承根 电话 传真 联系人 ：李 凌芳 56、代销机构：英大证券 有 限 责任公司 注册地 址： 深圳 市福 田区 深南中 华 能大 厦三 十、 三十一 层 代 表人 ：吴 骏 联系人 ：吴 尔晖 联系人 电话 联系人 传线、代销机构：国都证券 股份 有限公司 注册地 址： 市东 城区 东直门 南大 街3 号国 华投 资 大厦9 层10 层 代 表人 ： 常喆 电话 传线、代销机构：东北证券 股份 有限公司 注册地 址： 市自 由大 1138 号 代 表人 ：杨 树财 联系电 话 传真 联系人 ：安 岩岩 59、代销机构：华鑫证券 有限 责任公司 注册地 址： 深圳 市福 田区 金田4018 号安 联大 厦28 层A01 、B01 （b ）单 元 代 表人 ：俞 洋 联系人 ：陈 敏 电话 传线、代销机构：新时代证 券股 份有限公司 注册地 址： 市海 淀区 北三环 西99号院1 号楼15层1501
传线、代销机构：中国国际 金融 有限公司 注册地 址： 市建 国门 外大街1号 国贸 大厦2 座27 层及28 层 代 表人 ：金 立群 联系人 ：蔡 宇洲 电话 传线、代销机构：中国民族 证券 有限责任公司 注册地 址： 北 京市 朝阳 区 北四环 中27号院5 号楼
代 表人 ：赵 大建 电线 传线、代销机构：第一创业 证券 股份有限公司 注册地 址： 广东 省深 圳市 福田区 福华 一115 号投 行 大厦20 楼 代 表人 ：刘 学民 电话 、 、 传真 联系人 ：吴 军、 毛诗 莉、 李若晨 64、代销机构：万联证券 有限 责任公司 注册地 址： 广东 省广 州市 天河区 珠江 东11 号 置地广 场F 座18 、19 层 代 表人 ：张 建军 电话 传线、代销机构：大同证券 有限 责任公司 注册地 址： 大同 市城 区迎 宾街15 号 桐城 中央21 层 代 表人 ：董 祥 联系电 话 传真
联系人 ：薛 津 66、代销机构：太平洋证 券股 份有限公司 注册地 址： 云 南省 昆明 市 青年389 号志 远大 厦18 层 代 表人 ： 李长 伟 电话 传真
注册地 址： 广东 省惠 州市 惠城区 江北 东江 三 惠州 电 视新 闻中 心三 、四 楼 代 表人 ：徐 刚 电话：
联系人 ：彭 莲 68 、代销机构：中信期货 有限 公司 注册地 址 ： 广 东省深 圳市 福田区 中心 三8 号 卓越 时 代广场 （ 二期 ） 北 座13 层1301-1305室、14 层 代 表人 ：张 皓 联系人 ：韩 钰 电线、代销机构：杭州科地 瑞富 基金销售有限公司 注册地 址： 杭州 市下 城区 武林时 代商 务中 心1604 室 代 表人 ：陈 刚 联系人 ：胡 璇 电线、代销机构：东海期货 有限 责任公司 注册地 址： 上海 市浦 东新 区东方 1928 号 东海 证券 大厦8 楼 代 表人 ：陈 太康 联系人 ：李 天雨 电线、代销机构：上海长量 基金 销售投资顾问有限公 司 注册地 址： 上海 市浦 东新 区高翔 526 号2 幢220 室 代 表人 ：张 跃伟 电话： 传线、代销机构：深圳众禄 基金 销售有限公司 注册地 址： 深圳 市罗 湖区 深南东 5047 号 发展 银行 大厦25 楼I 、J单元 代 表人 ：薛 峰 电线 传线 联系人 ：童 彩平 73、代销机构：蚂蚁（杭 州） 基金销售有限公司 注册地 址： 杭州 市余 杭区 仓前街 道海 曙 东2 号 代 表人 ：陈 柏青 电线 传线 联系人 ：韩 松志 74、代销机构：展恒 基金 销售有限公司 注册地 址： 市顺 义区 后沙峪 镇安 富街6号 代 表人 ：闫 振杰 电线 联系人 ：周 文婕 75、代销机构：诺亚正行 （上 海）基金销售投资顾 问有 限公司 注册地 址： 上海 市金 山区 廊下镇 漕廊 公7650 号205 室 代 表人 ：汪 静波 电话： 传线、代销机构：上海好买 基金 销售有限公司 注册地 址： 上海 市虹 口区 场中685 弄37 号4号楼449 室 代 表人 ： 杨 文斌 电线 传线、代销机构：中期资产 管理 有限公司 注册地 址： 市朝 阳区 建国门 外光 华16 号1幢11层 代 表人 ： 瑶 电话： 传真 联系人 ：朱 剑林 78、代销机构：上海天天 基金 销售有限公司 注册地 址： 上海 市徐 汇区 龙田190 号2号楼2 层 代 表人 ：其 实 电话： 传真 联系人 ：潘 世友 79、代销机构：和讯信息 科技 有限公司 注册地 址： 市朝 阳区 朝外大 街22 号泛 利大 厦10 层 代 表人 ：王 莉 电话： 传真 联系人 ：吴 阿婷 80、代销机构： 浙江同花 顺基 金销售有限公司 注册地 址： 浙江 省杭 州市 文二西 一 号元 茂大 厦903 室 代 表人 ：凌 顺平 电话 传线、代销机构：上海陆金 所资 产管理有限公司 注册地 址： 上海 市浦 东新 区陆家 嘴环 1333 号14楼09 单元 代 表人 ：郭 坚 电话 传真 联系人 ：宁 博宇 82、代销机构：唐鼎 耀华 投资咨询有限公司 注册地 址： 市延 庆县 延庆经 济 开 发区 百泉 街10 号2栋236 室 代 表人 ：张 鑫 电话 传真 联系人 ：刘 美薇 83、代销机构：上海联泰 资产 管理有限公司 注册地 址： 中国 （上 海） 贸 易区 富特 北277 号3层310 室 代 表人 ：燕 斌 电话： 传真 联系人 ：凌 秋艳 84、代销机构：乐融 多源 投资咨询有限公司 注册地 址： 市朝 阳区 西大望 1 号1号楼1603 代 表人 ：董 浩 电话： 传真 联系人: 于婷 婷 85、代销机构：深圳市新 兰德 证券投资咨询有限公 司 注册地 址： 深圳 市福 田区 华强北 赛 格科 技园4 栋10 层1006# 代 表人 ：杨 懿 电话： 传线、代销机构：深圳富济 财富 管理有限公司 注册地 址： 深圳 市前 海深 港合作 区前 湾一 1 号A栋201 室 代 表人 ：刘 鹏宇 电话 传真 联系人: 陈 勇军 87、代销机构：嘉实财富 管理 有限公司 注册地 址： 上海 市浦 东新 区世纪 大道8号 上海 国金 中 心办公 楼二 期46 层4609-10单元 代 表人 ：赵 学军 电话： 联系人: 余 永健 网址：
88、代销机构：珠海盈米 财富 管理有限公司 注册地 址： 广东 省珠 海市 横琴新 区宝 华6号105 室-3491 代 表人 ：肖 雯 电话 联系人: 刘 文红 网址：
89、代销机构：上海汇付 金融 服务有限公司 注册地 址： 上海 市中 山南 100 号金 外滩 国际 广场19楼 代 表人 ：冯 修敏 电话： 联系人: 陈 云卉 网址：
90、代销机构：上海利得 基金 销售有限公司 注册地 址： 上海 市 浦 东新 区东方 989 号 中达 广场2 楼 代 表人 ：李 兴春 电话： 联系人: 王 淼晶 网址： 、代销机构：钱景 财富 投资管理有限公司 注册地 址： 市海 淀区 丹棱街 丹棱soho10 层 代 表人 ：赵 荣春 电话： 联系人: 盛 海娟 网址： 、代销机构：新浪 仓石 基金销售有限公司 注册地 址： 市海 淀区 北四环 西58号906 代 表人 ：张 琪 电话 联系人: 付 文红 网址：
93、代销机构：南京苏宁 基金 销售有限公司 注册地 址： 南京 市玄 武区 苏宁大 道1-5号 代 表人 ：钱 燕飞 电线 联系人: 王锋 网址：、代销机构：奕丰金融 服务 （深圳）有限公司 注册地 址： 深圳 市前 海深 港合作 区前 湾一 1 号A栋201 室 代 表人 ：TAN YIK KUAN 电话： 联系人: 陈 广浩 网址：、代销机构：蛋卷 基金 销售有限公司 注册地 址： 市朝 阳区 阜通东 大街1号院6号楼2 单元21层222507 代 表人 ：钟 斐斐 电话： 联系人 ：戚 晓强 网址：
96、代销机构：上海万得 投资 顾问有限公司 注册地 址： 中国 （上 海） 贸 易试 验区 福山 33 号11楼B座 代 表人 ：王 延富 电话： 联系人 ：徐 亚丹 网址：、代销机构：上海华信 证券 有限责任公司 注册地 址： 上海 浦东 新区 世纪大 道100 号 环球 金融 中 心9楼 代 表人 ：郭 林 电话： 联系人 ：陈 媛 网址：、代销机构：汇成 基金 销售有限公司 注册地 址： 市海 淀区 中关村 大街11号11 层1108 代 表人 ：王 伟刚 电话： 联系人 ：丁 向坤 网址：、代销机构：天津国美 基金 销售有限公司 注册地 址： 天津 经济 技术 开发区 南港 工业 区综 合服 务区办 公楼D座 二层202-124 室 代 表人 ：丁 东华 电话： 联系人 ：郭 宝亮 网址：、 代销机构：南京途牛 金融 信息服务有限公司 注册地 址： 南京 市玄 武区 玄武大 道699-1 号 代 表人 ：宋 时琳 电话： 联系人 ：贺 杰 网址：、 代销机构：凤凰金信 （银 川）投资管理有限公 司 注册地 址： 回族 自治 区银川 市金 凤区 阅海 湾中 央商务 区万 寿142 号14 层1402 代 表人 ：程 刚 电话： 联系人 ：张 旭 网址：、 代销机构：上海 达广 投资管理有限公司 注册地 址： 上海 市徐 汇区 龙腾大 道2815 号302 室 代 表人 ：黄 欣 电话： 联系人 ：戴 珉微 网址：、 代销机构：晟视 天下 投资管理有限公司 注册地 址： 市怀 柔区 九渡河 镇黄 坎村735 号03 室 代 表人 ：蒋 煜 电话: 联系人 ：尚 瑾 网址：、 代销机构：上 海基煜 基金 销售有限公司 注册地 址： 上海 市崇 明县 长兴镇 潘 园公 1800 号2 号楼6153 室 （上 海泰 和经 济发展 区） 代 表人 ：王 翔 电话: 联系人 ：吴 鸿飞 网址： 、 代销机构：中民财富 管理 （上海）有限公司 注册地 址： 上海 市黄 浦区 中山南 100 号7 层05 单元 代 表人 ：弭 洪军 电话： 联系人 ：茅 旦青 网址：基金管 理人 可根 据有 关法 律法规 ， 选 择其 他符 合要求 的机 构代 理销 售本 基金， 并及时公告 。 （ 二） 注册登 记机 构 名称： 招商 基金 管理 有限 公司 注册地 址： 深圳 市福 田区 深南大 道 7088 号 代 表人 ：李浩 电线 传线 联系人 ：宋 宇彬 （ 三） 律师事 务所 和经办 律师 名称： 市高 朋律 师事 务所 注册地 址： 市朝 阳区 东三环 北 2 号 南银 大 厦28 层 代 表人 ：王磊 电线 传线 经办律 师： 王明 涛、 李勃 联系人:王 明涛 （ 四） 会计师 事务 所和经 办注 册会计 师 名称： 德勤 华永 会计 师事 务所（ 特殊 普通 合伙 ） 注册地 址 ： 上海 市延 安东 222 号外 滩中 心 30 楼 代 表人 ： 曾 顺福 电线 传线 经办注 册会 计师 ：陶坚 、 吴凌志 联系人: 陶坚 四 、基 金的名 称： 招 商 优势企 业灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 五 、基 金类型 ： 混合 型 证券投 资基 金 六 、 基金 的 投资 目标 ： 积极主动 选时操作 ，灵活 配置大类 资产，发 掘受益 于国家经 济增长 和 经 济 增 长方 式 转 变 过程 中 涌 现 出 来的 具 有 一 定核 心 优 势 且 成长 性 良 好 的优 秀 企 业 进行积极投 资， 在控 制风 险的 前提下 为基 金持 有人 谋求 长期、 稳定 的资 本增 值。 七、 投 资 范围 本基金 投资 限于 具有 良好 流动性 的金 融工 具， 包括 国内依 法发 行上 市 的 A 股 股票 （ 包括中小板 、创业 板及其 它经 中国证 监会核 准上市 的股 票） 、债 券、资 产支 持证券 、货币 市场工具、 权证 、 股 指期 货及 法 律法规 或中 国证 监会 允许 基金投 资的 其他 金融 工具 ， 但 须符 合中 国证监会 有关 。 其 中 ， 股票的 主要 投资 对象 是具 有一定 核心 优势 且成 长性 良好的 股票 。 债券的主 要投 资对 象是 基金 管理人 认 为 具有 相对 投资 价值的 固定 收益 品种 ， 包括 国债 、 金 融债 、企业 （ 公司 ） 债 与可 转换 债等。 如法 律法 规或 监管 机构以 后允 许基 金投 资的 其它品 种， 本基金管理 人在 履行 适当 程序 后，可 以将 其纳 入投 资范 围。 本 基 金 投 资 于 具 有 一 定 核 心 优 势 且 成 长 性 良 好 的 股 票 的 资 产 不 低 于 基 金 股 票 资 产 的80% 。其 中优势 企业 指具有 市场优势 、渠 道优势 、客 户优势、 品牌 优势、 产品 优势、技 术优势、 管 理优势 、 资源 优势 、 政策 优势、 垄断优 势、 成本优 势、 商 业模 式优 势 等其中 一项 或多项优势 的上 市公 司。 八、 基 金的投 资策 略 （ 一） 投资策 略 本基金 采取 主动 投资 管理 ， 灵 活资 产配 置的投资 模式 。 在投 资策 略上 ， 本 基 金从 两 个层次 进行 ， 首先 是进行 大类 资产配 置 ， 在 一定程 度上 尽可能 地降 低证 券市场 的 系统性 风险 ， 把握市场 波动 中产 生的 投资 机会； 其次 是采 取自 下而 上的分 析方 法， 通过 深入 的基本 面研 究分析，精 选具 有一 定核 心优 势且成 长性 良好 的个 股和 个券， 构建 股票 组合 和债 券组合 。 1 、资 产配 置策 略 本基金 将基 金资 产的 30-80 ％投资 于股 票， 权证 投资 比例不 超过 基金 资产 净值 的 3％，股指期 货的 投资 比例 遵循 国家相 关法 律法 规， 将基 金资产 的 20-70％投资 于现 金和债 券等 固定收益 类资 产（ 其中 ，现 金或到 期日 在一 年以 内的 债 券不 低 于 基金 资产 净值 的 5％ ） 。 本 基 金 投 资 于 具 有 一 定 核 心 优 势 且 成 长 性 良 好 的 股 票 的 资 产 不 低 于 基 金 股 票 资 产 的80% 。 其中 优势 企业 指具 有市场 优势 、 渠道 优势 、 客户优 势 、 品 牌优 势、 产 品优势 、 技术 优势、 管 理优势 、 资源 优势 、 政策 优势、 垄断优 势、 成本优 势、 商 业模 式优 势 等其中 一项 或多项优势 的上 市公 司。 在大类 资产 配置 层面 ， 本 基金主 要通 过宏 观经 济因 素分析 、 经济 政策分 析 、 资本市 场因素分析 ，对 股票 市场 和债 券市场 的运 行趋 势做 出全 面的评 估。 随着 市场 风险 相对变 化趋 势 ，及时调 整大 类资 产的 比例 ，实现 投资 组合 动态 管理 最优化 。 ? 宏观经 济因 素分 析。 由 宏观研 究组 根据各 项反 映宏观经 济的 指标， 如：P 增 长率 及构成 、利率 水平、 消费价格 水平 、消 费者 信心 指数、 消费 品零 售总 额增 长速度 、工 业增 加值 、工 业品价 格指 数 、进出口 数据 、 货币信 贷数 据、 居民 收入 水平 、 居 民 储蓄率 等指 标判 断当 前宏 观经济 所处 的周期， 并根 据具 体情 况配 置相 应的资 产类 别 。 本 资产 管理 人凭借 实力 雄厚 的宏 观经 济研究 团队 ，将根据 各项 宏观 经济 指标 及其发 展变 动趋 势， 对宏 观经济 的未 来走 向做 出判 断， 指 导本 基金的大类 资产 配置 策略 。 ? 国家经 济政 策分 析。 经济政 策体 现了 国家 对宏 观经济 的调 控作 用和 指导 方向 。 本 基金 管理 人的 宏观 研究团 队从国家 货币 政策 、 财 政政 策、 产业 政策 和市场 监管 政策着 手 ， 对 国家宏 观经 济政策 进行 分 析和研究 ， 以便 对宏观 经济 的未来 做出 分析 判断 ， 从 而指 导本 基金大 类资 产的配 置 。 其 中货币政 策由 信贷 政策 、 利 率等政 策组 成 ， 具体 包括 调整法 定存 款准 备金 率、 变更再 贴现 率 和公开市 场操作 业 务等 ； 财 政政策 由财 政收 入政 策和 财政支 出政 策组 成 ， 主要 目的 在 于调 节总供给与 总需 求的 平衡 ， 具 体包括 税收 、 预 算、 国债 、 购买 性支 出和 财政 转移 支付等 手段 ； 产业政策 是国家 根据 未来 经 济发展 的需 要， 促进 各产 业部门 均衡 发展 而采 取的 政策措 施 ， 具体包括 产 业布 局、 产业 结构 、产业 技 术 等政 策 。 ? 资本市 场分 析。 对国家 宏观 经济 和政 策的 分析研 究能 判断 未来 一段 时间大 类资 产的 价格 变动 趋势 ， 但 不一定能 得出 中短 期证 券市 场的趋 势方 向， 因此， 对资 本市场 资金 和流 动性 等因 素的分 析可 以弥补这 一缺 点 。 对资 本市 场的分 析主 要从 证券 市场 的资金 供求 水平 （货 币供 应量 、 居 民储 蓄存款余 额、 银行 信贷 规模 、基金 发行 规模 、保 险资 金增量 、QFII 获批额度、 股票 IPO 筹资额等等） 、股票 和债 券市场 的整体 估值水 平、各 类资 产的预 期投资 收益率 水平 、市场 资金流向、股 票市 场的 成交 量和 成交金 额、 居民 证券 账户 的开户 数等 方面 来分 析。 在进行 大类 资产 配 置 时， 本基金 管理 人运 用联 邦模 型作为 资产 配置 的辅 助工 具。 一般而 言 ， 所 有的证 券投 资品种 （ 国内 市场上 主要 是指股 票和 债券 ） 风 险调 整后收 益 率水平的 差别 应保 持在 一定 范围内 ， 如 不同 投资 品种 的收益 率水 平之 差超 出一 定的范 围， 资金的 转投 和市 场间 的套 利将会 使这 些投 资品 种 （ 如债券 和股 票 ） 的收 益率 水平相 接近 。 基于上述 认识 ， 招 商基 金使 用联邦 模型 来衡 量股 票和 债券的 投资 价值 。 联 邦模 型以指 数的 形式给出了 债券 市场 和股 票市 场的投 资价 值参 考， 为配 置债券 和股 票的 比例 提供 了客观 的 标 准 。 2 、股 票投 资策 略 本基金 的股 票投 资采 取自 下而上 的方 法， 以深 入的 基本面 研究 为基 础， 精选 具有一 定核心优势 的且 成长 性良 好、 价值被 低估 的上 市公 司股 票， 构建 投资 组合 ， 以 寻 求超越 业绩 基准的超额 收益 。 深入的 公司 研究 和分 析是 发掘优 质股 票的 核心 ， 本基 金通过 定量 和定 性相 结合 的方法 构建股票 备选 库和 精选 库。 本公司 研究 人员 在公 司一 级股票 库的 基础 上， 利用 企业核 心优 势评估系统 ， 筛 选出 一批 具有 核心优 势的 企业 ， 构 成本 基金的 备选 库， 在此 基础 上， 本 基金 对初选股票 池中 的股 票进 行财 务分析 ， 对企 业的未 来盈 利能力 、 成长 能力 、 估 值 水平进 行全 方位的评价 ， 发 掘出 符合 本基 金投资 的具 有一 定核 心优势 且成 长性 良好 、 价 值被低 估的 个股形成本 基金 的精 选股 票库 ，构建 股票 组合 ，并 实时 进行风 险监 控， 对组 合进 行优化 调整 。 （1） 公司 一级 股票 库的 建 立 在沪深 证券 交易 所市 场上 市的所 有 A 股中 ，剔 除以 下股票 后的 剩余 部分 即形 成本公 司的一级 股票 库： （2） 企业 核心 优势 的分 析 和评估 对企业 核心 优势 的评 估是 本基金 个股 研究 和分 析的 重点 。 本 基金 主要 通过 本基 金管理 人的企业 核心 优势 评估 系统 来完成 对具 有核 心优 势企 业的评 估和 筛选 。 （3） 优势 企业 的财 务分 析 和估值 企业具有某项或多项 核心 优势，可以 直 接 或 间接 帮助 企 业 为 客户创 造 更好 的产 品 或 服务 ， 提升 企业 的竞争 力 ， 使 企业 具备 持续 稳定 发展 的可能 ， 为企 业的经 营业 绩做出 积极 正面的贡献 。 但是 ， 衡 量一 个 企业仅 仅通 过对 核心 优势 的定性 分析 还不 够， 需要 对企业 的经 营状况和成 长性 进行 定量 的财 务分析 ， 事 实上， 企业 的各 项竞争 优势 会最 终反 映在 企业的 财务 状况和经 营成 果中。 因此， 本基金 通过 对公司 的 资产 、 负债、 损益、 现金 流 、 股票价 格等 方面的深入 分析 ， 进一步 评估 企业 的 盈利 状况 、 成 长能 力以及 估值 水平 ， 以 确定 本基金 的投 资 标的。 本基金主要采用 PEG 、市 盈率、市净率等估值指标 对上市公司进行估值，实 践证明，这些相 对估 值指 标在 股票 的实际 投资 运作 过程 中的 有效性 更高 。 （4） 模拟 组合 的构 建和 组 合实施 根据上 述步 骤选 择出 来的 股票完 全是 通过 自下 而上 的方法 得到 的结 果 ， 可 能会 导致模 拟组合在 单个 行业 的股 票集 中度过 高， 行业 配置 不够 分散， 或者 组合 的行 业配 置与基 准指 数的差异过 大 ， 造 成组合 的非 系统性 风险 过高 。 因 此我 们需要 根据 经济 周期 、 市 场形势 的变 化 以及对未 来行 业发 展趋 势的 判断， 对组 合的 行业 配置 进行适 当的 调整 。 在进行 组合 的行 业调 整的 时候， 由基 金经 理根 据宏 观策略 研究 团队 对宏 观经 济周期 、 市场运行 形势 的分 析判 断， 以及行 业研 究团 队对 各个 行业的 行业 景气 度、 行业 成长性 、 行业 的盈利能 力和 行业 估值 水平 等方面 所作 的分 析判 断和 预测结 果， 完成 对组 合行 业配置 的 调 整 。 经过行 业配 置调 整和 风险 控制模 型调 整后 所确 定的 股票组 合 ， 将 成为 最终 可供 执行的 股票组合 。 3 、债 券投 资策 略 根据国 内外 宏观 经济 形势 、 财政 、 货 币政 策、 市 场资 金与债 券供 求状 况、 央行 公开市 场操作等 方面 情况 ， 采 用定 性与定 量相 结合 的方 式， 确定债 券投 资的 组合 久期 ， 并 根据 通胀 预期确定 浮息 债与 固定 收益 债比例 ； 在 满足 组合 久期 设置的 基础 上， 投资 团队 分析债 券收 益率曲线变 动 、 各 期限段 品种 收益率 及收 益率 基差 波动 等因素 ， 预测 收益率 曲线 的变动 趋势 ， 并结合流 动性 偏好 、 信 用分 析等多 种市 场因 素进 行分 析， 综合 评判 个券的 投资 价值 。 在 个券 选择的基 础上 ， 投资团 队构 建模拟 组合 ， 并比较 不同 模拟组 合之 间的 收益 和风 险匹配 情况 ， 确定风险 、收 益最 佳匹 配的 组合。 （1） 货币 市场 工具 投资 在本基 金的 货币 市场 工具 投资过 程中 ， 将 以严 谨的 市场价 值分 析为 基础 ， 采 用稳健 的投资组合 策略 ， 通过对 短期 金融工 具的 组合 操作 ， 在 保持资 产流 动性 的同 时， 追求稳 定的 投 资收益。具体来说：1) 在流动性的前提下，利用现代金融分析方法和工具，寻找价值 被低估的投资品种和无风险套利机会；2) 根据各期限各品种的流动性、收益性以及信用水 平来确定货币 市场工具组合资产配置；3) 根据市场资金供给情况对货币市场工具组合平均 剩余期限 以及 投资 品种 比例 进行适 当调 整。 （2） 债券 （不 含可 转债 ） 投资 在本基 金的 债券 （不 含可 转 债） 投 资过 程中， 本基 金管 理人将 采取 积极 主动 的投 资策略 ，以 中长 期利率 趋势分 析为 基础,结 合中 长 期的经 济周 期、宏 观政策 方向及 收益 率曲线 分析,实施积极 的债 券投 资组 合管 理 ，以 获取 较高 的债 券组 合投资 收益 。 本基金 所采 取的 主动 式投 资策略 涉及 债券 组合 构建 的三个 步骤 ： 确 定债 券组 合久期 、 确定债券 组合 期限 结构 配置 和挑选 个券 。 其中 ， 每 个 步骤都 采取 特定 的主 动投 资子策 略 ， 以 尽可能地 控制 风险 、提 高基 金投资 收益 。 （3） 可转 债投 资 对于本 基金 中可 转债 的投 资，本 基金 管理 人主 要采 用可转 债相 对价 值分 析策 略。 由于可 转债 兼具 债性 和股 性， 其 投资 风险 和收 益介 于股票 和债 券之 间， 可转 债相对 价值分析策 略通 过分 析不 同市 场 下其 股性 和债 性的 相对价 值， 把握 可转 债的 价值走 向， 选择相应券 种， 从而 获取 较高 投资收 益。 4 、权 证投 资策 略 本基金对权证资产的 投资 主要是通过分析影响 权证 内在价值最重要的两 种因 素——标的资产 价格 以及 市场 隐含 波动率 的变 化， 灵活 构建 避险策 略， 波动 率差 策略 以及套 利 策 略 。 本基金 对权 证的 投资 将 严 格遵守 有关 部门 关于 权证 投资的 相关 。 5 、股 指期 货投 资策 略 本基金 采取 套期 保值 的方 式参与 股指 期货 的投 资交 易，以 管理 市场 风险 为主 要目的 。 本基金参与股指期货 投资 时机和数量的决策建 立在 对证券市场总体行情 的判 断和组合风险收 益分 析的 基础 上。 基金管 理人 将根 据宏 观环 境因素 、经 济政 策因 素和 资本市 场因 素 ，结合定 性和 定量 方法， 确定 套保的 时机 和套 保的 方向。 同时， 根据本 基金 组合 的 BETA 系数、本基金 股票 投资 的总 体规 模以及 监管 部门 有关 股指 期货的 投资 ， 确定 可以 套保的 金额 和比例， 计算 套保 合约 数量 ，并尽 量选 择月 份相 同或 相近的 股指 期货 合约 实施 套保。 本公司 的 投 资决 策委 员会 是 本公 司股 指期 货 业 务投 资运作 的最 高决策 机构， 公 司投资 决策委员 会负 责拟 定公 司股 指期货 业务 资产 配置 策略 ， 设定市 场风 险监 控指 标及 其所对 应的 限额、 止损 止盈 限额 ， 审核 基金经 理提交 的 股指 期货 业务策 略与 方案 。 基 金经 理在量 化投 资团队的协 助下 拟订 股指 期货 交易业 务策 略与 方案 ， 以套 期保值 为目 的的 策略 方案 应明确 套期 保值工具 、 对 象、 规模、 期限 以及有 效性 等内 容。 基金 经理负 责执 行投 资决 策委 员会的 投资 决策， 量 化投 资团 队和 风险 管理部 负责 评估 已实 施的 投资方 案， 基金 经理 根据 评估意 见对 组合的股指 期货 投资 方 案 进行 适当调 整。 （ 二） 投资程 序 6 、投 资决 策依 据 （1） 须符 合国 家有 关法 律 法规， 严格 遵守 基金 合同 及公司 章程 ； （2） 基金 份额 持有 人 利益作 为基 金投 资的 最高 准则。 7 、投 资决 策流 程 本基金 采用 投资 决策 委员 会领导 下的 团队 式投 资管 理模式 。 投资 决策 委员 会定 期就投 资管理业 务的 重大 问题 进行 讨论。 基金 经理 、 分 析员、 交易员 在投 资管 理过 程中 责任明 确、 密切合作 ， 在各 自职 责内 按照 业务程 序独 立工 作并 合理 地相互 制衡 。 具体 的投 资管 理程序 如 下 ： 1 、投 资决 策委 员会 审议 投 资策略 、资 产配 置和 其它 重大事 项； 2 、投 资部 门通 过投 资周 会 等方 式 讨论 拟投 资的 个券 ，研究 员构 建模 拟组 合； 3 、基 金经 理根 据所 管基 金 的特点 ，确 定基 金投 资组 合； 4 、基 金经 理发 送投 资指 令 ； 5 、交 易部 审核 与执 行投 资 指令； 6 、数 量分 析人 员对 投资 组 合的分 析与 评估 ； 7 、基 金经 理对 组合 的检 讨 与调整 。 在投资 决策 过程 中， 风险 管理部 门负 责对 各决 策环 节的事 前及 事后 风险 、 操 作风险 等投资风险 进行 ， 并 在整 个投资 流程 完成 后， 对投 资风险 及绩 效做 出评 估， 提供给 投资 决 策委员会 、投 资总 监、 基金 经理等 相关 人员 ，以 供决 策参考 。 九、 业 绩比较 基准 本基金 的业 绩比 较基 准为 ： 沪深 300 指 数收 益率*55% + 中 债综 合全 价（ 总值 ） 指数收 益率*45% 十、 风 险收益 特征 本基金 是混 合型 基金 ， 在 证券投 资基 金中 属于 预期 风险收 益水 平中 等的 投资 品种， 预期收益和 预期 风险 高于 货币 市场基 金、 债券 型基 金， 低于股 票型 基金 。 十 一、 投资组 合报 告：
招商优势企业灵活配 置混 合型证券投资基金管 理人 －招商基金管理有 限公 司的董事会及董事 本报 告所 载资 料不存 在虚 假记 载 、 误 导性 陈述或 重大 遗漏 ， 并对 其内 容的真 实性 、准确性 和完 整性 承担 个别 及连带 责任 。 本投资 组合 报告 所载 数据 截至 2016 年 12 月 31 日， 来源于 《招 商优 势企 业灵 活配置 混合型证 券投 资基 金2016 年第 4 季 度报 告》 。 1 、 报告期末基金资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ） 1 权益投 资 52,680,691.78 68.76 其中： 股票
52,680,691.78 68.76 2 基金投 资 - - 3 固定收 益投 资
- - 4 贵金属 投资 - - 5 金融衍 生品 投资 - - 6 买入返 售金 融资 产
2 、 报告期末按行业分类 的股 票投资组合 2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%) A 农、林 、牧 、渔 业 1,143,528.00 1.50 B 采矿业 - - C 制造业 40,429,546.34 53.15 D 电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应业 - - E 建筑业 - - F 批发和 零售 业 3,393,122.44 4.46 G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - - H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 731,272.00 0.96 J 金融业 1,549,596.00 2.04 K 房地产 业 1,905,850.00 2.51 L 租赁和 商务 服务 业 - - M 科学研 究和 技术 服务 业 - - N 水利、 和公 共设 施管 理业 - - O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 3,527,777.00 4.64 S 综合 - - 合计 52,680,691.78 69.25
本 基金 本报 告期 末未 持 有沪港 通投 资股 票。 3 、 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名股票投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值比例（ ％） 1 000949 新乡化 纤 578,000 3,589,380.00 4.72 2 002343 慈文传 媒 78,100 3,527,777.00 4.64 3 600055 万东医 疗 190,800 3,457,296.00 4.54 4 000530 大冷股 份 258,450 2,806,767.00 3.69 5 600584 长电科 技 133,700 2,359,805.00 3.10 6 600056 中国医 药 121,000 2,302,630.00 3.03 7 002019 亿帆医药 148,200 2,265,978.00 2.98 8 603658 安图生 物 36,800 2,045,712.00 2.69 9 600038 中直股 份 41,700 2,019,114.00 2.65 10 002661 克明面 业 117,540 1,937,059.20 2.55
5 、 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
6 、 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名资产支持证 券投 资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 7 、 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比 例大小 排序 的前五名贵金属投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 8 、 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名权证投资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 9 、 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明 9.1 报告期末本基金投资 的股指期货持仓和损 益明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货合 约。 9.2 本基金投资股指期货 的投资政策 本基金 采取 套期 保值 的方 式参与 股指 期货 的投 资交 易， 以 管理 市场 风险 为主 要目的 。 本基金参 与股 指期 货投 资时 机和数 量的 决策 建立 在对 证券市 场总 体行 情的 判断 和组合 风险 收益分析 的基 础上 。 基 金管 理人将 根 据 宏观 因素 、 经 济政 策因 素和资 本市 场因素 ， 结合 定性和定 量方 法 ， 确 定套 保 的时机 和套 保的 方向 。 同 时， 根据 本基 金组 合的BETA 系 数 、 本 基金股票 投资 的总 体规 模以 及监管 部门 有关 股指 期货 的投资 ，确 定可 以套 保的金 额和 比例，计 算套 保合 约数 量， 并尽量 选择 月份 相同 或相 近的股 指期 货合 约实 施套 保。 本公司 的投 资决 策委 员会 是本公 司股 指期 货业 务投 资运作 的最 高决 策机 构 ， 公 司投资 决策委员 会负 责拟 定公 司股 指期货 业务 资产 配置 策略 ， 设定市 场风 险监 控指 标及 其所对 应的 限额、 止损 止盈 限额 ， 审 核 基金经 理提 交的 股指 期货 业务策 略与 方案 。 基 金经 理在量 化投 资团队的协 助下 拟订 股指 期货 交易业 务策 略与 方案 ， 以套 期保值 为目 的的 策略 方案 应明确 套期 保值工具 、 对 象、 规模、 期限 以及有 效性 等内 容。 基金 经理负 责执 行投 资决 策委 员会的 投资 决策， 量 化投 资团 队和 风险 管理部 负责 评估 已实 施的 投资方 案， 基金 经理 根据 评估意 见对 组合的股指 期货 投资 方案 进行 适当调 整。 10 、 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明 10.1 本期国债期货投资政 策 根据本 基金 合同 ，本 基金不 参与 国债 期货 交易 。 10.2 报告期末本基金投资 的国债期货持仓和损 益明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货合 约。 10.3 本期国债期货投资评 价 根据本 基金 合同 ，本 基金不 参与 国债 期货 交易 。 11 、 投资组合报告附注 11.1 报 告期 内基 金投 资的 前十名 证券 除禾 欣股 份（ 股票代 码 002343 ） 外其 他 证券的 发行 主体未有 被监 管部 门立 案调 查，不 存在 报告 编制 日前 一年内 受到 公开 、处 罚的情 形。 公司合 并范 围内 控股 子公 司于2016 年4 月20 日 就其 投资摄 制的 电视 剧与 湖南 电 视台卫视 频道 签订 了《 电视 剧中国 独家 首轮 播映 权转让 协议 》 ， 合同 总金 额 为 2.58 亿 元，占该公 司上 年度 经审 计总 收入 的 30.14% ，但 公司 未 披露该 重大 经营 合同 。上 述行为 违反 了《上市 公司 信息 披露 管理 办法 》 第 三十 条、 第三 十 一条和 第三 十三 条的 。 中 国证 监会 给予公开 。 本基金 管理 人认 为该 处罚 不会对 该公 司经 营造 成较 大影响 ， 经过 内部 严格 的投 资决策 流程，将 该股 票纳 入实 际投 资组合 。 11.2 本 基金 投资 的前 十名 股票没 有超 出基 金合 同规 定的备 选股 票库 ，本 基金 管理人 从制 度和流程 上要 求股 票必 须先 入库再 买入 。 11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（ 元） 1 存出保 证金 32,515.16 2 应收证 券清 算款 1,687,531.06 3 应收股 利 - 4 应收利 息 4,725.99 5 应收申 购款 19,434.93 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 1,744,207.14
11.4 报告期末持有的处于 转股期的可转换债券 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
11.5 报告期末前十名股票 中存在流通受限情况 的说 明 本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。 十二 、 基金的 业绩 基金管 理人 依照 恪尽 职守 、 诚 实信 用、 谨慎 勤勉 的 原则管 理和 运用 基金 财产 ， 但 投资 者购买本 基金 并不 等于 将资 金作为 存款 存放 在银 行或 存款类 金融 机构 ， 本基 金管 理人 不 基金一定 盈利 ， 也 不保 证最 低收益 。 基 金的 过往 业绩 并不代 表其 未来 表现 。 投 资有风 险， 投资者在做出 投 资决 策前 应仔 细阅读 本基 金的 招募 说明 书。 本基金 合同 生效 以来 的投 资业绩 及与 同期 基准 的比 较如下 表所 示： 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比 较基准收 益率③ 业绩比 较基准收益 率标准差④ ①－③ ②－④ 2012.02.01-2012.12.31 -5.90% 0.89% 3.34% 0.66% -9.24% 0.23% 2013.01.01-2013.12.31 14.56% 1.30% -2.98% 0.78% 17.54% 0.52% 2014.01.01-2014.12.31 33.21% 1.05% 31.49% 0.69% 1.72% 0.36% 2015.01.01-2015.12.31 47.70% 2.27% 7.55% 1.37% 40.15% 0.90% 2016.01.01-2016.12.31 -6.36% 1.46% -6.50% 0.77% 0.14% 0.69% 基金成 立起 至2016.12.31 98.60% 1.48% 32.58% 0.90% 66.02% 0.58% 注：本 基金 合同 生效 日 为2012 年2 月 1 日。 十三 、 基金的 费用 与税收 （一）基金费用的种 类 1 、基 金管 理人 的管 理费 ； 2 、基 金托 管人 的托 管费 ； 3 、因 基金 的证 券交 易或 结 算而产 生的 费用 ； 4 、基 金合 同生 效以 后与 基 金相关 的信 息披 露费 用； 5 、基 金份 额持 有人 大会 费 用； 6 、基 金合 同生 效以 后与 基 金相关 的会 计师 费和 律师 费； 7 、基 金资 产的 资金 汇划 费 用； 8 、按 照国 家有 关法 律法 规 可 以列 入的 其他 费用 。 （二）基金费用计提 方法 、计提标准和支付方 式 1 、基 金管 理人 的管 理费 基金管 理人 的基 金管 理费 按基金 资产 净值 的 1.5% 年 费率计 提。 在通常 情 况 下 ， 基 金管 理 费按前 一日 基金 资产 净值 的 1.5% 年费 率计 提 。 计 算 方法如 下： H ＝E ×1.5% ÷当 年天 数 H 为每 日应 计提 的基金 管 理费 E 为 前一 日基 金资 产净 值 基金管 理费 每日 计提 ， 按 月支付 。 经基 金 管理 人与 基金托 管人 核对 一致 后，由 基金 托管人于次 月首日起 3 个 工作 日内从 基金 财产 中一 次性 支付给 基金 管理 人。 2 、基 金托 管人 的基 金托 管 费 基金托 管人 的基 金托 管费 按基金 资产 净值 的 0.25% 年费率 计提 。 在通常 情况 下 ， 基 金托 管费 按前一 日基 金资 产净 值 的 0.25% 年 费率 计提 。 计算 方 法如下 ： H=E ×0.25% ÷当 年天 数 H 为每 日 应 计提 的基金 托 管费 E 为 前一 日的 基金 资产 净 值 基金托 管费 每日 计提 ， 按 月支付 。 经基 金 管理 人与 基金托 管人 核对 一致 后，由 基金 托管人于次 月首日起 3 个 工作 日内从 基金 财产 中一 次性 支付给 基金 托管 人。 3 、 本条 第 （ 一） 款 第 3 至第 8 项 费用 由基 金管 理人 和基金 托管 人根 据有 关法 规及相 应协议的 ，列 入当 期基 金费用 。 （三） 不列入基金费 用的 项目 1 、基金 管理人 和基金 托管 人因未履 行或 未完全 履行 义务导致 的费 用支出 或基 金财产 的损失； 2 、基 金管 理人 和基 金托 管 人处理 与基 金运 作无 关的 事项发 生的 费用 ； 3 、基金 合同生 效前的 相关 费用，包 括但 不限于 验资 费、会计 师和 律师费 、信 息披露 费用等费 用； 4 、其 他根 据相 关法 律法 规 及中国 证监 会的 有关 不得列 入基 金费 用的 项目 。 （四）基金管理费和 基金 托管费的调整 基金管 理人 和基 金托 管人 可磋商 酌情 调低 基金 管理 费率、 基金 托管 费率， 此项 调整不 需要召开 基金 份额 持有 会， 但基 金管 理人 必须 最迟 于新的 费率 实施 前 2 日在 至少一 家指 定及 基金 管理 人网 站公 告并报 中国 证监 会备 案 。 提 高上述 费率 需经 基金 份额 持有人 大会 决议通过 。 （五）税收 本基金 运作 过程 中涉 及的 各纳税 主体 ，依 照国 家法 律法规 的规 定履 行纳 税义 务。 十四 、 对招募 说明 书更新 部分 的说明 本招募 说明 书依 据 《 中华 人民共 和国 证券 投资 基金 法》 、 《 公开 募集 证券 投资 基金运 作管理办法 》 、 《证 券投资 基金 销售管 理办 法》 、 《证 券投 资基金 信息 披露 管理 办法 》 及 其它 有关 法律法规 的要 求， 对本 基金 管理人 于 2016 年9 月13 日刊登 的本 基金 招募 说明 书进行 了更 新 ，并 根 据 本 基 金管 理 人 在 前次 招 募 说 明 书刊 登 后 本 基金 的 投 资 经 营活 动 进 行 了内 容 补 充 和数据更新 。 本次主 要更 新的 内容 如下 ： 1 、 在“三 、基 金管 理人 ”部 分，更 新了 “ （ 二） 主要 人 员情况 ” 。 2 、 在“四 、基 金托 管人 ”部 分，更 新了 “ （ 三） 证券 投 资基金 托管 情况 ” 。 3 、 在“五 、相 关服 务机 构” 部分， 更新 了“ （一 ） 基 金 份额 销 售机 构” 。 4 、 在 “七、 基金份 额的 申购、 赎回及 转换” 部分 ，更新 了 “ （四 ） 申购、 赎回及转 换的有关 ” 。 5 、 在“八 、基 金的 投资 ”部 分，更 新了 “ （ 十三 ）基 金 投资组 合报 告” 。 6 、 更新了 “九 、基 金的 业绩 ” 。 7 、 更新了 “二 十二 、其 他应 披露事 项” 。 招 商基 金管理 有限 公司
