投资“闲来棋牌” 昆仑万维谋局“农村包围城市”

　　中新网12月19日电一二线城市的网民习惯了上B站看片，出门用滴滴和摩拜，吃饭看点评和百度外卖，但如果不是半年前的一篇文章，只有很少的人会注意到“快手APP”已经有了三亿的用户，现在，让他们吃惊的轮到了“闲来棋牌”。

　　12月16日，昆仑万维宣布，联合辰海科译共同以20亿元全资收购闲徕互娱。此事一出便引爆游戏界圈。头顶“成立八个月”、“10万元起家”的闲徕互娱，其高达20亿的估值一出即被业界惊呼“天价”。

　　闲徕互娱究竟是一家怎样的公司？它究竟是如何被一家投资“映客”、“趣分期”连投连中的昆仑万维看中并值得重金并购？这背后的投资逻辑是什么？这家公司有着怎样的来头？

　　收购公告显示，闲徕互娱成立于2016年4月1日，专注于“地方特色休闲竞技”产品细分市场的开拓，致力为中国移动互联网用户提供“休闲益智”与“竞技对抗”相结合的创新型产品，以休闲竞技产品作为桥梁，连接不同年龄层次、兴趣偏好的游戏人群，为用户搭建健康、轻松、益智的休闲文化平台。

　　具体产品层面，闲徕互娱已先后推出三十余款极具地方特色的棋牌游戏，包括“闲徕麻将”、“闲徕跑得快”、“熊猫四川麻将”等，获得了良好的市场反馈和用户口碑，迅速占领了湖南、四川等大省的细分领域市场，日活跃用户超过300万，平台累计用户量达3000万人次(来自第三方友盟数据)。

　　从财务数据层面来看，截至2016年6月30日，当时成立短短3个月的闲徕互娱只有478万元的营业收入，净利润-133万元。不过，到了下半年，闲徕互娱的业绩出现了突飞猛进的增长。今年1-11月，闲徕互娱取得4.57亿元的营业收入，取得净利润2.84亿元。这意味着，短短的5个月时间，闲徕互娱就斩获了超过4.52亿元的营收和超过2.85亿元的净利润。

　　是什么原因让闲徕互娱在短短几个月内如有神助，爆发出如此强的盈利能力？我们从模式和团队两个方面进行分析。

　　首先，公司身处的地方特色棋牌游戏市场，就是国内棋牌游戏最具吸引力和成长性的细分市场，没有之一。数据显示，中国地方特色棋牌市场用户规模已达2.58亿，市场规模达28亿元，在中国棋牌市场总体规模的58.6亿元中占比已近一半。

　　地方特色棋牌游戏的主要用户来自于小城市、小城镇甚至农村地区的基层民众，这是一个被主流媒体忽视，但却数量庞大、真实存在的群体。闲暇时间，愈来愈廉价的智能手机让他们能够轻松便利地享受到在线麻将、在线棋牌的乐趣。这一人群爆发出的惊人消费力，正是闲徕互娱取得爆发增长的基础。

　　为了突破这一细分市场，闲徕互娱利用超强的创新能力和执行力，瞄准国内三四线城市和农村市场精细化运作，通过海量的DAU运营能力实现业绩快速增长，目前在IOS下载量上排名第七，已超过开心消消乐、王者荣耀、贪吃蛇、球球大作战等游戏。如今，闲徕互娱已经成为中国第五大移动游戏开发商，仅排在网易腾讯巨人武汉微派之后。

　　“公司团队成员超过400人，一半做研发，一半做地推，我们的用户都扎根在底层群众中，所以我们要用最接地气的首发去做产品。”闲徕互娱相关负责人介绍，公司团队平均年龄不超过30岁，管理团队均是来自百度、360、金山等互联网知名企业的资深人士，在游戏制作、宣传策划、市场营销等方面具有丰富的经验，拥有集技术、研发、运营、市场等为一体的综合性团队。

　　就像上“B站”看片，靠“美团”外卖、用“滴滴”打车的一二线城市人口很容易忽略“快手”的三亿用户，闲徕用了八个月的时间，证明了农村互联网娱乐市场的红利如此诱人。

　　值得一提的是，如今的地方特色棋牌市场已经开始形成较高的市场门槛，且用户已经高度集中在顶部平台。数据显示，目前文化部门备案且可查询的棋牌平台213家，但其中同时在线家平台能够保持万人以上的同时在线量，意味着只有少数具备创新和快速行动能力的企业才能拥有较大的生存空间，而闲徕互娱正是其中之一，“先发优势”迅速得到了巩固。

　　不仅如此，闲徕互娱正在着眼于将线上的巨大用户优势延伸到线下——推动棋牌游戏大型地面赛事的举办，进一步巩固在领域内的领导力。

　　今年9月3日，国家体育总局正式启动了“全国竞技二打一扑克锦标赛”(CCPC)，闲徕互娱第一时间成为了国家体育总局正式授权的体育竞技平台，承办CCPC闲徕赛区的网络比赛。目前，CCPC是二打一扑克领域最为权威的国家级赛事，对于合作伙伴拥有严格的考核机制，闲徕互娱正是凭借广泛的用户基础的优秀的市场表现，成为CCPC的战略合作方。

　　此外，闲徕互娱已经向Mil国际麻将联盟正式提交会员申请，承办2017年国际湘麻巡回赛。将在线上产品进行初赛，湖南全省的7个主要城市进行复赛，在长沙决赛。

　　笔者访问的一位从事电竞领域的从业者则认为：由于手机等移动设备的拥有率，也许相对于MOBA、FPS等需要相对较高门槛的PC电竞，拥有更广泛群众基础、更碎片化时间要求的线上棋牌，也许是喊了多年的“移动电竞”的最佳入口之一。

　　虽然闲徕互娱的成长性令人侧目，但市场上仍少不了对此次并购的杂音，一种声音认为，昆仑万维收购闲徕互娱就是看中收购后的巨额利润并表。

　　对此，昆仑万维内部人士回应，闲徕互娱优秀的业绩固然被公司看重，但更有吸引力的是“闲来模式”对于新市场的运营和推广体系。

　　闲徕的“无商城、好友局、微付费”创新模式，在今年下半年获得了市场的爆发式增长，在闲徕模式获得市场成功后，包括腾讯、博雅、边锋、皮皮等在内的老牌棋牌厂商，都在过去半年内借鉴和推广“好友房”棋牌模式，腾讯甚至在拥有最大用户量的欢乐麻将入口最明显处加入了“好友房”模式，这些也进一步说明了“闲徕模式”的先进性。

　　首先，闲徕互娱所从事的轻竞技游戏领域是一块庞大的市场。在PC客户端时代，诸如LOL、DOTA2等传统的竞技游戏一直牢牢占据着市场的主流。但到了移动互联网时代，类似的重度竞技游戏却难以有很大作为，反而是“轻竞技”的棋牌游戏更适合移动互联网用户。从本质上来看，闲徕互娱的模式与QQ棋牌、联众没有太大区别。昆仑万维作为一家老牌的游戏公司，此举意在押宝潜力市场，夯实主营业务版块。

　　第二，廉价的移动通信设备让农村移动互联网市场成为一片热土。不过，由于城乡文化差异巨大，绝大多数的移动互联网产品都很难直接融入超过6亿的农村用户群体。而闲徕互娱则利用其强大的地推能力，成功打开了农村互联网市场。

　　在昆仑万维方面看来，收购闲徕互娱就是看中这种本地化的“搞定农村市场”的能力。“昆仑万维买闲徕互娱就是买农村的娱乐市场。对于昆仑来讲，海外市场，一线城市市场，都已经有了，但就缺广大农村市场。”

　　第三，昆仑最拿手的领域，就是把成功的中国模式复制到海外市场。过去在页游、移动重度游戏领域屡屡得手，近年更是欲将移动唱吧、映客直播、今日头条等模式出海，而海外传统棋牌厂商的持续盈利和大量新兴发展中国家的移动游戏人口红利，都意味着，闲徕互娱也承载了昆仑万维的全球化梦想的一部分。

　　对比国内A股公司收购PLAYTIKA海外棋牌娱乐平台300多亿的收购价，昆仑对闲徕的20亿估值是一笔对未来的超高性价比投资。拥有了闲徕这样高效率本土化的研发和推广团队，我们未来要将这种地方特色棋牌娱乐模式推广到全世界去，这是极具想象力的蓝图。

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